வங்கியியல் வசதிகள் இல்லாத மலேசியர்களுக்கு பிஎன்பிஎல் (BNPL) ஒரு முக்கிய கருவி என ஷோப்பீ-பே தலைமை நிர்வாக அதிகாரி கூறுகிறார்

ஷோப்பீ-பே மலேசியாவின் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி அலெய்ன் யீ-இன் கூற்றுப்படி, மலேசியாவில் 'இப்போதே வாங்குங்கள், பிறகு செலுத்துங்கள்' (Buy Now, Pay Later - BNPL) திட்டங்கள் கடன் வலையாக இல்லாமல், பாரம்பரிய வங்கிச் சேவைகளில் இருந்து விலக்கப்பட்ட தனிநபர்களுக்கு ஒரு முக்கிய நிதி ஆதாரமாகச் செயல்படுகின்றன.

ஷோப்பீயின் டிஜிட்டல் நிதிச் சேவைப் பிரிவான மொனீ-யை (Monee) நிர்வகிப்பவரும், மின்னணு பண வெளியீட்டாளர்கள் சங்கத்தின் (AEMI) தலைவருமான அலெய்ன் யீ, பிஎன்பிஎல் சேவைகளைச் சுற்றி வளர்ந்து வரும் ஆய்வுகள் குறித்து சமீபத்தில் கருத்து தெரிவித்தார். 2019-இல் ஷோப்பீயில் இணைந்ததிலிருந்து, ஷோப்பீ-பே, எஸ்பே-லேட்டர் மற்றும் நிறுவனத்தின் ரொக்கக் கடன் வழங்கும் முயற்சிகளை யீ மேற்பார்வையிட்டு வருகிறார். ஃபின்டெக் நியூஸ் மலேசியாவின் தகவல்படி, இந்தத் தளங்கள் சந்தையில் உள்ள ஒரு பெரிய இடைவெளியை நிரப்புவதற்காக உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. ஷோப்பீயின் உள்நாட்டு கருத்துக்கணிப்பின்படி, அவர்களின் பயனர்களில் 70 சதவீதம் பேருக்கு தற்போது பாரம்பரியக் கடன் வசதிகள் ஏதும் இல்லை என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

எஸ்பே-லேட்டரின் செயல்பாட்டு முறையானது நீண்டகாலக் கடன் சுமையைத் தவிர்க்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. பாரம்பரிய சுழலும் கடன் வசதிகள் போலன்றி, எஸ்பே-லேட்டர் முதல் தவணை கட்டத் தவறினால் கணக்கை உடனடியாக முடக்கும் கொள்கையைச் செயல்படுத்துகிறது. இந்தக் கட்டணத் தவறுக்கான அபராதம் அதிகபட்சம் RM10 மட்டுமேயாகும், மேலும் நிலுவைத் தொகையின் மீது கூட்டு வட்டி எதுவும் விதிக்கப்படுவதில்லை. இந்த அமைப்பு, குறைந்த வருமானம் கொண்ட பிரிவினருக்கு எட்டாக்கனியாக இருக்கும் பாரம்பரிய உயர் வட்டி கொண்ட கிரெடிட் கார்டுகளிலிருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது.

இந்த பிஎன்பிஎல் நிறுவனங்களின் வருவாய் இரண்டு முக்கிய வழிகளில் கிடைக்கிறது: விற்பனையாளர்களிடமிருந்து வசூலிக்கப்படும் வணிகக் கட்டணங்கள் மற்றும் கியூஆர் (QR) குறியீடு மூலம் பணம் செலுத்தும் பயனர்களிடமிருந்து வசூலிக்கப்படும் 1.5 சதவீத பரிவர்த்தனைக் கட்டணம். இந்த வணிக மாதிரி தொழில் துறையில் பெரும் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது, இதற்கு உதாரணமாக கிராப் (Grab) நிறுவனம் அடோமி (Atome) நிறுவனத்தை USD 1.49 பில்லியன் மதிப்பிலான ஒப்பந்தத்தில் கையகப்படுத்தியது போன்ற பெரிய அளவிலான இணைப்புகளைக் குறிப்பிடலாம்.

சாதாரண மலேசிய நுகர்வோரைப் பொறுத்தவரை, பிஎன்பிஎல் சேவைகளின் விரிவாக்கம் தனிப்பட்ட நிதிச் சூழல் சிக்கலானதாக இருக்கும் காலகட்டத்தில் வந்துள்ளது. மலேசியாவின் உண்மையான ஜிடிபி வளர்ச்சி ஆண்டுக்கு ஆண்டு 6.0 சதவீதமாக வலுவாக இருந்தாலும், தொழிலாள வர்க்கத்திற்கு வாழ்க்கைச் செலவு முதன்மையான கவலையாகவே உள்ளது. RON95 எரிபொருள் விலை மானிய விலையான RM1.99 அல்லது RM2.05 மற்றும் சந்தை விலையான RM4.57 எனப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளதால், அரசு உதவி பெறாதவர்களின் வருமானம் சுருங்கி வருகிறது. இவர்களைப் பொறுத்தவரை, அத்தியாவசியத் தேவைகளுக்கு பிஎன்பிஎல் ஒரு பாலமாகச் செயல்படலாம், ஆனால் முறையான வரவுசெலவுத் திட்டம் இல்லாமல் இதைப் பயன்படுத்தினால் அதிக கடன் சுமை ஏற்படும் அபாயமும் உள்ளது.

சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (SMEs) மற்றும் தொழிலாளர்களுக்கு, பிஎன்பிஎல்-இன் வளர்ச்சி சில்லறை வணிகச் சூழலில் மாற்றத்தை ஏற்படுத்துகிறது. வாங்கும் தடையைக் குறைப்பதன் மூலம், வணிகர்கள் அத்தியாவசியப் பொருட்களை வாங்க பணப்புழக்கம் இல்லாத வாடிக்கையாளர்களைக் கவர கடன் சார்ந்த ஊக்கத்தொகைகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இருப்பினும், இந்தச் சேவைகளைச் சார்ந்திருப்பது ஆழமான போக்கைக் காட்டுகிறது: மலேசிய உழைக்கும் வர்க்கத்தில் ஒரு பெரிய பகுதி இன்னும் முறையான வங்கிச் சேவை பெறாத அல்லது போதிய வங்கிச் சேவை பெறாத நிலையில் உள்ளனர், அவர்கள் தங்கள் முதன்மையான கடன் ஆதாரமாக ஃபின்டெக் இடைத்தரகர்களை நாடுகின்றனர்.

ஜூலை 2026 நிலவரப்படி 3.0 சதவீத தேசிய வேலையின்மை விகிதம் உள்ளிட்ட கட்டுப்படுத்தக்கூடிய மேக்ரோ பொருளாதாரக் குறிகாட்டிகளுக்கு மத்தியில்தான் இந்த வளர்ச்சி ஏற்பட்டுள்ளது. தற்போது பிஎன்பிஎல் மொத்த வீட்டுக்கடன் சுமையில் 0.3 சதவீதம் மட்டுமே கொண்டிருந்தாலும், குறைந்த வருமானம் கொண்ட குடும்பங்கள் மீது இது ஏற்படுத்தும் உண்மையான தாக்கத்தை இந்த புள்ளிவிவரம் மறைக்கக்கூடும் என்று விமர்சகர்கள் வாதிடுகின்றனர். இத்துறை முதிர்ச்சியடையும் போது, செக்-அவுட் செய்யும் போது பிஎன்பிஎல் ஒரு பொதுவான விருப்பமாக மாறினால், இந்த வீட்டுக்கடன் சதவீதம் உயருமா என்பதை ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளும் பார்வையாளர்களும் கவனித்து வருகின்றனர்.

எதிர்காலத்தைப் பொறுத்தவரை, மலேசிய நுகர்வோர் நடத்தை மீது பிஎன்பிஎல் ஏற்படுத்தும் நீண்டகாலத் தாக்கம் தொடர்ந்து விவாதத்திற்குரிய ஒன்றாகவே உள்ளது. இந்தச் சேவையின் உள்ளடக்கிய பலன்களைத் துறைத் தலைவர்கள் வலியுறுத்தினாலும், மிகவும் பாதிக்கப்படக்கூடிய மக்கள் பிரிவினரிடையே கடன் சுமை ஏற்படும் சாத்தியத்தை முழுமையாகப் புறக்கணிக்க முடியாது.

தற்போதைய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு முறையான கடன் சிக்கல்களைத் தடுக்க போதுமானதா என்பது இன்னும் உறுதிப்படுத்தப்படவில்லை. மேலும், ஆகஸ்ட் 2026 நிலவரப்படி ஆண்டுக்கு ஆண்டு 1.9 சதவீதமாக உள்ள பணவீக்கம் அதிகரித்து, சாதாரண மலேசியக் குடும்பங்களின் வாங்கும் சக்தியை மேலும் அழுத்தத்திற்கு உள்ளாக்கினால், இத்துறை எவ்வாறு மாற்றங்களைச் சந்திக்கும் என்பதும் தெளிவாகத் தெரியவில்லை.